Auswahl An Optionen Handel Strategie Pdf




Auswahl An Optionen Handel Strategie PdfWahlen Sie die richtigen Optionen fur den Handel in sechs Schritten Zwei gro?e Vorteile von Optionen sind (a) die umfangreiche Palette von Optionen zur Verfugung, und (b) ihre inharente Vielseitigkeit, die jede denkbare Handelsstrategie implementiert werden kann. Optionen werden derzeit auf einer breiten Palette von Aktien, Wahrungen, Rohstoffe, Exchange Traded Funds und andere Finanzinstrumente auf jedem einzelnen Vermogenswert angeboten, gibt es in der Regel Dutzende von Streik Preise und Ablaufdatum verfugbar. Optionen konnen auch verwendet werden, um eine blendende Reihe von Handelsstrategien, die von Plain-Vanilla Call / Put kaufen oder schreiben, zu bullish oder bearish Spreads, Kalender Spreads und Ratio-Spreads zu implementieren. Straddles und erwurgt. und so weiter. Aber diese gleichen Vorteile stellen auch eine Herausforderung fur die Option neophyte, da die Vielzahl der Wahlmoglichkeiten macht es schwierig, eine geeignete Option fur den Handel zu identifizieren. Lesen Sie weiter, um zu erlernen, wie man die rechte Option / s zum Handel in sechs einfachen Schritten auswahlt. Wir beginnen mit der Annahme, dass Sie den finanziellen Vermogenswert wie eine Aktie oder ETF, die Sie mit Optionen handeln mochten, bereits identifiziert haben. Sie konnen auf diese zugrunde liegenden Vermogenswert in einer Vielzahl von Moglichkeiten mit einem Stock Screener angekommen. Durch technische oder fundamentale Analyse. Oder durch Drittforschung. Oder es kann einfach eine Aktie oder ein Fonds, uber die Sie eine starke Meinung haben. Sobald Sie den zugrunde liegenden Vermogenswert identifiziert haben. Sind die sechs Schritte erforderlich, um eine geeignete Option zu identifizieren, wie folgt: Formulieren Sie Ihr Investment-Ziel Bestimmen Sie Ihre Risiko-Belohnung Auszahlung Check out Volatilitat Identifizieren von Ereignissen Eine Strategie erstellen Optionsparameter festlegen Meiner Meinung nach folgt die Reihenfolge der sechs Schritte folgt einem logischen Denkprozess Das macht es einfacher, eine bestimmte Option fur den Handel wahlen. Diese sechs Schritte konnen durch eine handliche Mnemonik gespeichert werden (wenn auch nicht in der gewunschten Reihenfolge) PROVES, die fur Parameter, Risk / Reward, Objective, Volatility, Events und Strategy steht. Eine Schritt-fur-Schritt-Anleitung zur Auswahl einer Option Ziel. Ausgangspunkt jeder Investition ist Ihr Anlageziel. Und Optionshandel ist nicht anders. Welches Ziel mochten Sie mit Ihrem Optionshandel zu erreichen, ist es, auf eine bullishe oder barische Sicht des zugrunde liegenden Vermogenswertes zu spekulieren Oder ist es zur Absicherung potenzielle Abwartsrisiko auf eine Aktie, in der Sie eine signifikante Position haben Sie setzen auf den Handel zu Verdienen einige Pramieneinnahmen. Was auch immer Ihr spezifisches Ziel, Ihr erster Schritt sollte es sein, es zu formulieren, weil es die Grundlage fur die nachfolgenden Schritte bildet. Risiko / Belohnung. Der nachste Schritt ist, um Ihre Risiko-Belohnung Auszahlung, die sehr abhangig von Ihrer Risikobereitschaft oder Appetit auf Risiko ist zu bestimmen. Wenn Sie ein konservativer Investor oder Handler sind. Dann aggressive Strategien wie das Schreiben von nackten Anrufe oder den Kauf einer gro?en Menge von tiefen aus dem Geld (OTM) Optionen moglicherweise nicht wirklich geeignet fur Sie. Jede Option Strategie hat ein klar definiertes Risiko und Belohnung Profil, so stellen Sie sicher verstehen Sie es grundlich. Volatilitat. Implizite Volatilit y ist die wichtigste Determinante eines Optionspreises, so erhalten Sie ein gutes Lesen auf dem Niveau der impliziten Volatilitat fur die Optionen, die Sie erwagen. Vergleichen Sie die Hohe der impliziten Volatilitat mit der historischen Volatilitat und dem Niveau der Volatilitat auf dem breiten Markt, da dies ein Schlusselfaktor fur die Ermittlung Ihres Optionshandels / der Strategie sein wird. Ereignisse: Ereignisse konnen in zwei breite Kategorien markt - und bestandsorientiert eingeteilt werden. Marktubergreifende Ereignisse sind solche, die sich auf die breiten Markte auswirken, wie zum Beispiel Federal Reserve-Ankundigungen und Wirtschaftsdaten-Releases, wahrend aktienspezifische Ereignisse Dinge wie Ertragsberichte, Produkteinfuhrungen und Spin-offs sind. (Beachten Sie, dass hier nur erwartete Ereignisse berucksichtigt werden, da unerwartete Ereignisse per definitionem nicht vorhersehbar sind und somit nicht in eine Handelsstrategie einflie?en konnen). Ein Ereignis kann einen erheblichen Einfluss auf die implizite Volatilitat im Vorfeld seines tatsachlichen Auftretens haben und kann einen enormen Einfluss auf den Aktienkurs haben, wenn es auftritt. So wollen Sie auf den Anstieg der Volatilitat vor einem wichtigen Ereignis zu profitieren, oder wurden Sie eher auf die Seitenlinie warten, bis Dinge zu beheben Identifizieren von Ereignissen, die Auswirkungen auf den zugrunde liegenden Vermogenswert konnen Sie entscheiden, uber die entsprechenden Ablauf fur Ihre Option Handel. Strategie . Dies ist der vorletzte Schritt bei der Auswahl einer Option. Basierend auf der Analyse, die in den vorangegangenen Schritten durchgefuhrt wurde, kennen Sie jetzt Ihr Anlageziel, die gewunschte Renditeauszahlung, die Hohe der impliziten und die historische Volatilitat sowie wichtige Ereignisse, die den Basiswert beeinflussen konnen. Dies macht es viel einfacher, eine bestimmte Optionsstrategie zu identifizieren. Nehmen wir an, Sie sind ein konservativer Investor mit einem umfangreichen Aktienportfolio und wollen einige Pramieneinnahmen verdienen, bevor die Unternehmen beginnen, ihre vierteljahrlichen Einnahmen in ein paar Monaten zu melden. Sie konnen daher fur eine abgedeckte Call-Strategie entscheiden, die das Schreiben von Anrufen auf einige oder alle Aktien in Ihrem Portfolio beinhaltet. Als weiteres Beispiel, wenn Sie ein aggressiver Investor, der lange Schusse mag und sind uberzeugt, dass die Markte fur einen gro?en Ruckgang innerhalb von sechs Monaten geleitet werden, konnen Sie entscheiden, tief zu kaufen OTM setzt auf wichtige Aktienindizes. Parameter. Nun, da Sie die spezielle Optionsstrategie, die Sie implementieren mochten, identifiziert haben, ist alles, was noch zu tun ist, Optionsparameter wie Ablauf, Ausubungspreis. Und Option delta. Zum Beispiel mochten Sie vielleicht einen Anruf mit dem langst moglichen Ablauf, aber zu moglichst geringen Kosten kaufen, wobei in diesem Fall ein OTM-Aufruf geeignet sein kann. Umgekehrt, wenn Sie einen Anruf mit einem hohen Delta wunschen, konnen Sie eine ITM-Option bevorzugen. Wir durchlaufen diese sechs Schritte in ein paar Beispielen unten. 1. Konservativer Investor Bateman besitzt 1.000 Aktien von McDonalds und ist besorgt uber die Moglichkeit eines 5 Ruckgangs der Aktie in den nachsten Monaten oder zwei. Zielsetzung. Hedge Abwartsrisiko in aktuellen McDonalds Holding (1.000 Aktien) die Aktie (MCD) ist der Handel bei 93,75. Risiko / Belohnung. Bateman kummert sich nicht um ein kleines Risiko, solange es quantifizierbar ist, aber es ist ungern, auf unbegrenztes Risiko zu nehmen. Volatilitat. Implizite Volatilitat auf leicht ITM-Call-Optionen (Ausubungspreis von 92,50) betragt 13,3 fur einmonatige Anrufe und 14,6 fur zweimonatige Anrufe. Die implizite Volatilitat auf leicht ITM-Put-Optionen (Ausubungspreis von 95,00) betragt 12,8 fur einen Monat Puts und 13,7 fur zwei Monate Puts. Die Marktvolatilitat, gemessen am CBOE Volatility Index (VIX), betragt 12,7. Veranstaltungen . Bateman wunscht sich eine Hecke, die vorbei an McDonalds Gewinn-Bericht, die geplant ist, um in etwas mehr als einem Monat veroffentlicht werden erstreckt. Strategie . Buy Sets, um das Risiko eines Ruckgangs der zugrunde liegenden Aktie abzusichern. Optionsparameter. Ein Monat 95 setzt auf MCD sind bei 2,15 zur Verfugung, wahrend zwei Monate 95 puts bei 2,90 angeboten werden. Option wahlen. Seit Bateman seine MCD-Position fur mehr als einen Monat absichern will, geht er fur die zwei Monate 95 puts. Die Gesamtkosten der Put-Position zur Absicherung von 1.000 Aktien der MCD betragt 2.900 (2,90 x 100 Aktien pro Kontrakt x 10 Kontrakte). Diese Kosten schlie?en Provisionen aus. Der maximale Verlust, den Bateman entstehen wird, ist die Gesamtpramie fur die Puts gezahlt, oder 2.900. Andererseits betragt der theoretische Maximalgewinn 93.750, was in dem au?erst unwahrscheinlichen Fall eintreten wurde, dass McDonalds in den zwei Monaten, bevor die Puts auslaufen, auf Null sturzt. Wenn der Aktienbestand flach bleibt und unverandert bei 93,75 sehr kurz vor dem Auslaufen der Puts gehandelt wird, hatten sie einen intrinsischen Wert von 1,25, was bedeutet, dass Bateman etwa 1,250 des in die Puts investierten Betrags zuruckholen konnte, oder etwa 43. 2. Aggressiv Handler Robin ist bullish auf die Aussichten fur Bank of America, hat aber begrenztes Kapital (1.000) und will eine Option Trading-Strategie zu implementieren. Zielsetzung. Kaufen Sie spekulative langfristige Anrufe auf Bank of America die Aktie (BAC) ist um 16.70. Risiko / Belohnung. Robin kummert sich nicht, ihre gesamte Investition von 1.000 zu verlieren, will aber so viele Optionen wie moglich bekommen, um ihren potenziellen Gewinn zu maximieren. Volatilitat. Die implizite Volatilitat bei OTM-Call-Optionen (Basispreis von 20) betragt 23,4 fur viermonatige Anrufe und 24,3 fur 16-monatige Anrufe. Die Marktvolatilitat, gemessen am CBOE Volatility Index (VIX), betragt 12,7. Veranstaltungen . Keiner. Die viermonatigen Anrufe vergehen im Januar, und Robin denkt, dass die Tendenz der Aktienmarkte, das Jahr mit einer starken Anmerkung zu beenden, BAC und ihre Wahlposition profitieren wird. Strategie . Kaufen Sie OTM-Anrufe, um auf einem Anstieg in BAC-Vorrat zu spekulieren. Optionsparameter. Viermonatige 20 Anrufe auf BAC sind bei 0,10 verfugbar, und 16-monatige 20 Anrufe werden bei 0,78 angeboten. Option wahlen. Da Robin so viele billige Anrufe wie moglich kaufen will, entscheidet sie sich fur die viermonatigen 20 Anrufe. Ohne Provisionen kann sie bis zu 10.000 Anrufe oder 100 Kontrakte zum aktuellen Preis von 0,10 erwerben. Obwohl der Kauf der 16-monatigen 20 Anrufe wurde ihr Option Handel ein zusatzliches Jahr zur Arbeit geben, kosten sie fast acht Mal so viel wie die viermonatigen fordert. Der maximale Verlust, den Robin entstehen wurde, ist die Gesamtpramie von 1.000 fur die Anrufe bezahlt. Die maximale Verstarkung ist theoretisch unendlich. Wenn ein globales Bankenkonglomerat nennen es GigaBank kommt und bietet an, Bank of America fur 30 in bar in den nachsten paar Monaten zu erwerben, wurden die 20 Anrufe mindestens 10 wert sein, und Robins Option Position ware eine kuhle 100.000 wert sein Fur eine 100-fache Ruckgabe ihrer ersten 1.000 Investitionen). Beachten Sie, dass der Ausubungspreis von 20 20 ist hoher als die Aktien aktuellen Preis, so Robin muss ziemlich vertrauenswurdig in ihrem zinsbullischen Blick auf BAC. Wahrend die breite Palette der Ausubungspreise und - ablaufe es fur einen unerfahrenen Investor schwierig machen kann, auf eine bestimmte Option zu null zu kommen, folgen die sechs Schritte, die hier beschrieben werden, einem logischen Denkprozess, der bei der Auswahl einer Option zum Handel helfen kann. Das mnemonic PROVES hilft, einen zu erinnern die sechs Schritte. Disclosure: Der Autor besa? keine der in diesem Artikel erwahnten Wertpapiere zum Zeitpunkt der Veroffentlichung. Top 4 Optionen Strategien fur Anfanger Optionen sind hervorragende Werkzeuge fur den Handel und das Risikomanagement, aber das Finden der richtigen Strategie ist der Schlussel zur Verwendung dieser Tools Zu Ihrem Vorteil. Anfanger haben mehrere Optionen bei der Auswahl einer Strategie, aber zuerst sollten Sie verstehen, welche Optionen sind und wie sie funktionieren. Eine Option gewahrt dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, den zugrunde liegenden Vermogenswert zu einem bestimmten Preis vor oder vor seinem Verfallsdatum zu kaufen oder zu verkaufen. Es gibt zwei Arten von Optionen: einen Aufruf, der dem Inhaber das Recht gibt, die Option zu kaufen, und einen Put, der seinem Inhaber das Recht gibt, die Option zu verkaufen. Ein Call ist in-the-money, wenn sein Basispreis (der Kurs, zu dem ein Vertrag ausgeubt werden kann) geringer ist als der zugrunde liegende Kurs, wenn der Basispreis dem Kurs des Basiswertes und des Out-of - Wenn der Basispreis hoher ist als der Basiswert. Das umgekehrte gilt fur puts. Wenn Sie eine Option kaufen, ist Ihr Ausma? auf den optionrsquos Preis oder Pramie beschrankt. Wenn Sie eine nackte Option verkaufen, ist Ihr Verlustrisiko theoretisch unbegrenzt. Optionen konnen verwendet werden, um eine bestehende Position abzusichern, ein Richtungsspiel einzuleiten oder bei bestimmten Spread-Strategien die Richtung der Volatilitat vorherzusagen. Optionen konnen Ihnen helfen, das genaue Risiko, das Sie in einer Position zu nehmen. Das Risiko hangt von Streik, Volatilitat und Zeitwert ab. Egal, welche Strategie sie verwenden, neue Optionen Trader mussen auf die strategische Nutzung von Hebelwirkung konzentrieren, sagt Kevin Cook, Optionen Trainer bei ONN TV. LdquoBeing systematisch und wahrscheinlichkeitsorientiert zahlt sich stark auf lange Sicht, rdquo er sagt, beraten, dass anstelle des Kaufs out-of-the-money-Optionen, nur weil sie billig sind, sollten neue Handler auf naher an das Geld-Option zu suchen Die eine hohere Erfolgswahrscheinlichkeit aufweisen. Er gibt dieses Beispiel: Wenn Sie bullish auf Gold und wollen die GLD Exchange Traded Fund, die derzeit auf 111,00 zu handeln, anstatt zu verbringen 45 Cent auf den Juni 125 Anruf auf der Suche nach einem Home-Run, haben Sie eine gro?ere Chance Der Gewinne durch den Kauf der Juni 110/111 Call verbreiten fur 55cent. Die Auswahl der richtigen Optionen Strategie zu verwenden, hangt von Ihrer Markt-Meinung und was Ihr Ziel ist. Covered Call Bei einem gedeckten Call (auch als Buy-Write bezeichnet) halten Sie eine Long-Position in einem Basiswert und verkaufen einen Call gegen den Basiswert. Ihre Marktmeinung ware neutral zu bullish auf die zugrunde liegenden Vermogenswert. Auf dem Risiko vs Belohnung vorne ist Ihr maximaler Gewinn begrenzt und Ihr maximaler Verlust ist erheblich. Wenn die Volatilitat ansteigt, hat sie einen negativen Effekt, und wenn sie abnimmt, hat sie einen positiven Effekt. Wenn die zugrunde liegenden bewegt sich gegen Sie, die kurzen Anrufe versetzen einige Ihrer Verlust. Handler werden diese Strategie haufig nutzen, um die Gesamtmarktrendite mit verringerter Volatilitat zu erreichen. Uber den Autor